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#CONTEXTE

La FRTB (Fundamental Review of the Trading Book en anglais, revue fondamentale du portefeuille de négociation en françaisest un ensemble de normes porté par la réglementation bancaire internationale « Bâle IV » établie par le Comité de Bâle. Celle-ci faisant suite à la dernière réforme « Bâle III » entrée en vigueur en 2013. Publiée par le Comité de Bâle en janvier 2016, elle porte sur les principaux points suivants :

  • La révision de la frontière entre le portefeuille de négociation et le portefeuille bancaire ;
  • La révision de l’approche des modèles internes via le changement d’indicateur de marché ;
  • La revue de l’approche standard plus sensible aux risques avec la prise en compte du risque d’illiquidité sur les marchés utilisés.
     

#CHAMP D’APPLICATION

Toutes les banques et institutions financières ayant des activités de marché seront concernées par FRTB.
 

#EVOLUTION

FRTB dates cles

#IMPACTS

  • Refonte complète de l’approche standardisée (SA) qui repose à présent sur une « approche basée sur les sensibilités » (SBA).
  • Remplacement de la VaR (Value at Risk) par l’Expected Shortfall (ES) comme mesure du risque dans le cadre de l’Approche par les Modèles internes (IMA).
  • Calcul de la charge pour le risque de défaut (DRC) qui remplace l’IRC (Incremental Risk Charge) et doit être calculée aussi bien pour les actions que pour les produits de taux et de crédit.
  • Résistance des banques accrue en cas de crise financière avec des exigences en fonds propres plus importantes.
  • Accroissement de la liquidité des banques : la banque pourra liquider des positions plus rapidement en cas de force majeure avec une redéfinition plus stricte des actifs éligibles au trading book
  • FRTB va nécessiter une capacité de mémoire et de stockage très importante. Les banques doivent ainsi revoir leurs architectures SI actuelles et augmenter leur capacité de calcul.
  • Les banques devront probablement être amenées à choisir parmi leurs activités celles qui resteront rentables à la suite des contraintes imposées par la réglementation.
     

#NOTRE ACCOMPAGNEMENT

TNP vous accompagne dans la mise en place des dispositifs de mesure et de pilotage des risques afin de vous aider à mesurer le risque au bon niveau de granularité. Nous coordonnons également le déploiement de solutions de monitoring et de pilotage (notation, segmentation, pertes, production décisionnelle et réglementaire, moteurs de calcul, collecteurs de gestion, etc.).

Notre démarche vise à faire face aux nouveaux défis liés à un environnement complexe en perpétuelle évolution en :

  • Faisant évoluer le rôle de la fonction risque
  • Assistant les directions des risques dans les projets à forts impacts réglementaires
  • Contribuant à la mise en place des contrôles de second niveau
  • Se mettant en conformité avec les textes