Dans ce bref article, nous présentons tout d’abord le modèle de Merton, un modèle fondamental pour la modélisation du risque de crédit.

Le modèle de Merton est un modèle structurel de défaillance dans lequel la défaillance se produit à l’échéance lorsque la valeur de marché des actifs de la société tombe en dessous d’un seuil prédéterminé. l’échéance lorsque la valeur de marché des actifs de l’entreprise tombe en dessous d’un seuil prédéterminé défini par le passif. Nous décrivons ensuite la probabilité de défaillance de l’entreprise et présentons une analyse statique comparative. Nous décrivons ensuite la probabilité de défaillance de l’entreprise et présentons une analyse statique comparative. du modèle. Enfin, nous décrivons quelques modèles dérivés du modèle de Merton, tels que CreditMetrics, le modèle KMV et Credit Risk plus sont décrits.